МФО фонд "Корпорация по развитию предпринимательства Ульяновской области" впервые присвоен рейтинг кредитоспособности
12 декабря 2015
Рейтинговое агентство AK&M впервые присвоило МФО фонд "Корпорация по развитию предпринимательства Ульяновской области" рейтинг кредитоспособности МФО по национальной шкале на уровне «А», третий подуровень, прогноз стабильный. Рейтинг действует до декабря 2016 года. В случае выявления факторов, кардинальным образом влияющих на уровень кредитоспособности микрофинансовой организации, рейтинговое агентство AK&M имеет право изменить присвоенный рейтинг и прогноз.
Рейтинг «А» означает, что МФО фонд "Корпорация по развитию предпринимательства Ульяновской области" относится к классу микрофинансовых организаций с высокой степень кредитоспособности. Риск несвоевременного выполнения обязательств низкий, вероятность реструктуризации долга и его части минимальна.
Ульяновский областной Фонд микрофинансирования был образован в 2010 году при Министерстве экономического развития Ульяновской области для осуществления финансовой поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства с использованием механизма микрофинансирования. Фонд имеет развитую сеть подразделений, находящихся на территории Ульяновской области в г. Димитровград, р.п. Новоспасский, г. Инза, р.п. Барыш, р.п. Старая Кулатка и р.п. Сурское. В качестве микрофинансовой организации Фонд зарегистрирован 8 июля 2011 года.
Присвоенный рейтинг микрофинансовой организации отражает прирост капитализации, положительную динамику портфеля микрозаймов, высокий уровень залогового обеспечения и повышение эффективности размещения средств.
Аналитиками отмечается рост с начала года капитализации Фонда на 9%, размер которой на 01.10.2015 составил почти 196 млн. руб. Причиной рассматриваемого увеличения послужили субсидии из регионального бюджета в размере 8 млн. руб. Другим источником наращивания портфеля займов являются заемные средства, выданные МСП Банком на общую сумму 90 млн. руб. В качестве обеспечения по всем кредитам перед МСП Банком выступают обязательства по договорам займа, заключенные Фондом с субъектами МСП.
Как следствие увеличения ресурсной базы портфель микрозаймов Фонда также показал положительную динамику. На 01.10.2015 его объем был равен 177 млн. руб., увеличившись с начала года на 27%.
Следует отметить высокий уровень залогового обеспечения по предоставленным Фондом займам, превышающий объем действующих микрозаймов почти в 5 раз. В качестве обеспечения выступает как движимое и недвижимое имущество, так и поручительства гарантийной организации Ульяновской области (имеющей высокую степень надежности по мнению РА АК&М) на сумму 5 млн. руб. Данное обстоятельство значительно снижает риск потери Фондом денежных средств в случае дефолта клиентов.
За отчетный период уровень эффективности размещения средств имел значительный рост – на 18 п.п. В результате, по состоянию на конец 3 квартала 2015 года данный показатель принял максимальное значение за все время деятельности Фонда и составил 90%.
Микрофинансовая организация имеет средства на депозитных счетах в ВТБ 24 (ПАО) на сумму 8 млн. руб. Данные средства Фонд планирует использовать для микрофинансирования субъектов малого и среднего предпринимательства Ульяновской области в 4 квартале 2015 года.
Факторами сдерживающего характера являются убыточность Фонда, низкий уровень операционной самоокупаемости, увеличение реструктуризированной задолженности.
Агентство отмечает убыточность Фонда. Чистый убыток за 9 месяцев 2015 года составил 1,5 млн. руб. Это обстоятельство связано с начисленными резервами на возможные потери по займам согласно Указанию ЦБ РФ №3321-У от 14.07.2014г. Для минимизации убытков Фонд в дальнейшем планирует сократить расходы, а также усилить контроль над возвратом просроченной задолженности клиентов.
По причине убыточности Фонда значение показателя операционной самоокупаемости на 01.10.2015 не отвечало нормативным требованиям регулятора, приняв значение - 77%.
Анализ показал увеличение реструктуризированной Фондом задолженности, на 01.10.2015 составившей 13 млн. руб. Одновременно с этим следует подчеркнуть, что средний размер микрозаймов не соответствует требованиям регулятора почти на 100 тыс. руб. (фактическое значение - 799 тыс. руб.).